중식업계의 동향 및 M&A에 대해【2023년판】

중식업계의 동향 및 M&A에 대해【2023년판】

中食業界の動向およびＭ＆Aについて【2023年版】

 

이 그림은 '식사 대용 식품의 4가지 구매 전략'이라는 제목의 다이어그램입니다. 이 다이어그램은 피라미드 구조로 되어 있으며, 편리함과 준비 시간에 따라 다양한 유형의 식사 대용 식품으로 분류되어 있습니다.

 

1. HMR(홈밀리 리플레이스먼트): 홈밀리 리플레이스먼트는 완전히 조리되어 추가 준비 없이 그대로 먹을 수 있는 식사를 의미합니다.
2. RTE(Ready to Eat): 바로 먹을 수 있는 음식으로, 가열하거나 조리할 필요가 없습니다.
3. RTH(Ready to Heat): 가열해야 먹을 수 있는 음식으로, 조리할 필요가 거의 없습니다.
4. RTC(Ready to Cook): 조리해야 먹을 수 있는 음식으로, 일반적으로 어느 정도 사전 준비가 되어 있습니다(예: 절인 고기 또는 미리 다져 놓은 야채).
5. RTP(Ready to Prepare): 이 식사는 날것 또는 기본 재료로 완전히 준비해야 합니다.

왼쪽의 화살표는 아래의 RTP에서 위의 HMR로 갈수록 편리함이 증가함을 나타냅니다. 이 다이어그램은 시장에서 판매되는 식사 솔루션이 제공하는 다양한 수준의 식사 준비와 편리함을 이해하는 데 유용합니다.

 

중식 업계에 대하여

가정에서 조리한 음식을 먹는 '내식', 음식점 등에서 식사를 하는 '외식'에 대해 중식은 반찬이나 도시락 등을 집이나 직장 등의 장소에서 먹는 스타일을 말합니다. 중식 시장은 최근 10년 이상 성장세를 이어가고 있으며, 외식 분야와 함께 소비자의 일상생활에 없어서는 안 될 필수품이 되었습니다.

2020년 3월 이후 신종 코로나바이러스 감염증의 확산으로 인해 소비자의 새로운 니즈에 대응하는 카테고리가 급격하게 성장하고 있습니다. 최근에는 가정식과 중식, 그리고 외식의 경계가 없어지고 있으며, 조리된 냉동 반찬, 이트인, 음식 배달 등 각 영역 사이에 위치하는 업태와 상품이 증가하고 있습니다. 이에 따라 지금까지 '즉석 조리 식품'으로 정의되던 반찬이 현재는 '즉석 조리 식품'으로 확대되고 있습니다(그림 1).

 

出所：独立行政法人農畜産業振興機構

 

Ⅱ중식 시장의 추이

2022년판 반찬 백서에서 2021년 중식 시장은 전년 대비 3% 증가한 10조 1149억 엔을 기록했다. 신종 코로나바이러스 감염증의 확산으로 11년 만에 전년보다 낮은 2020년 9조 8195억 엔에서 회복했지만, 사상 최고인 2019년 10조 3200억 엔에 비하면 98%에 그쳤다(표 1).

 

반찬 시장의 규모는 2008년부터 2009년에 많은 원재료가 폭등한 시기를 제외하고 2002년부터 계속 성장해 왔으며, 2002년 6조 8560억 엔에서 40% 이상 확대되었습니다.
코로나 사태의 시장을 살펴보면 2020년 시장은 둥지 속에 틀어박혀 소비 등의 영향으로 2019년에 비해 약 5000억 엔 감소했지만, 2021년 들어서는 많은 슈퍼마켓, 편의점 등 소매점의 전체 매출이 회복되지 않은 상황에서 반찬 부문의 매출이 유일하게 성장한 부문을 볼 수 있습니다.

Ⅲ 중식 업계의 변화

이러한 사회정세의 변화와 더불어 코로나 사태로 인한 행동 제한 등이 겹치면서 반조리 식품 시장에도 변화가 나타나고 있습니다. 지금까지 반조리 식품은 '가정 내 조리의 대행'을 목표로 상품 개발이 이루어져 왔습니다. 특히 큰 트렌드가 되고 있는 것이 아래에 제시된 5가지 트렌드입니다.

'대형 마트의 총 반찬화'
최근의 양판점의 구조를 보면 반찬 코너뿐만 아니라 생선 판매장, 정육 판매장, 청과 판매장에서도 각각에 맞는 반찬이 진열되게 되었습니다. 예를 들어 생선 판매장에서는 초밥이나 구이 등 즉석 반찬이 진열되고, 정육에서는 로스트비프 등의 냉 반찬이나 고로케, 햄버그 같은 온 반찬, 봉지 반찬이 판매되는 등 판매장에 맞는 반찬이 진열되어 있습니다. 청과 판매장도 봉지에 담긴 컷 야채뿐만 아니라 지금은 컵 샐러드가 놓여 있습니다.

“냉동 식품의 성장”
2020년은 냉동 식품의 시장 규모가 크게 성장했습니다. 특히 조리된 냉동 식품이 크게 성장했으며, 도시락이 되는 전자레인지로 데우기만 하면 간편하게 먹을 수 있는 상품에 대한 수요가 증가했습니다. 냉동 식품이 인기 있는 이유는 맛의 진화뿐만 아니라 먹고 싶을 때 누구나 쉽게 먹을 수 있는 간편함, 장기 보관이 가능하다는 점 등이 있습니다.

'음식 배달 및 테이크아웃 이용'
음식 배달로는 최근 인터넷을 통한 외식 배달이나 고스트 레스토랑(매장이 없고 온라인 배달만으로 주문을 받아 서비스를 제공하는 음식점) 형태도 호황을 누리고 있습니다.
2020년 배달 시장 규모는 6,264억 엔으로 2016년부터 시장 규모는 계속 확대되고 있습니다. 특히 2020년은 전년 대비 150%로 급격히 확대되고 있으며, 2021년에는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

'전자상거래, 배달, 밀키트 이용'
밀키트에 대해서도 즉석 소비에 대응한 상품 라인업이 인기이며, 중식에서의 즉석 소비는 향후 트렌드가 될 것으로 예상됩니다.

「키친카 이용」
키친카의 대수도 증가하고 있습니다. 외식점 등이 새로운 형태로 키친카에 진출하고 있으며, 도쿄 도내에서는 이미 약 5,000대가 되어 최근 몇 년간 증가율이 두드러집니다. 이러한 배경에는 도시락 수요 증가가 있는 것으로 보이며, 향후 이러한 형태가 정착될 것으로 보입니다.

Ⅳ 중식업계 매출액 랭킹(2021-2022년)

출처: 각사 공개 자료 (주) 가키야 본점은 반찬 사업, FOOD & LIFE COMPANIES는 교토 통조림 사업의 매출액입니다.

 

이 이미지는 비즈니스 또는 재무 문서에서 가져온 것으로 보이며, 여러 회사 또는 사업부를 해당 매출 또는 실적 수치와 함께 나열한 표를 보여줍니다. 표의 내용은 다음과 같습니다.

표 열:

1. 순위: 순위
2. 완전 자회사 (Subsidiary Company): 회사 또는 사업부의 이름을 나열합니다.
3. (億円): 수십억 엔 단위의 금전적 수치를 나타냅니다.

내용 분석:

• 1위: Silbus (9845) - 1430억 엔
• 2위: Natsumi Foods (2669) - 776억 엔
• 3위: Rock Field (2910) - 471억 엔
• 4위: Origin Toshu Corporation - 455억 엔
• 5위: Herbs Ray (7561) - 317억 엔
• 6위: Netland (3196) - 296억 엔
• 7위: Ride-on Express Holdings (6082) - 257억 엔
• 8위: 주식회사 (2294) - 117억 엔
• 9위: FFOD & LIFE COMPANIES (3563) - 92억 엔
• 10위: 오구라 저항 (9973) - 80억 엔

분석:

• 이 목록은 아마도 기업의 재무 성과에 따른 순위를 나타내는 것으로, 특히 수십억 엔에 달하는 수익이나 이익에 초점을 맞추고 있습니다.
• 기업은 다양하기 때문에, 이 표는 특정 부문에 대한 분석이나 다양한 산업에 대한 광범위한 평가의 일부일 수 있습니다.
• 회사 이름 옆에 있는 숫자 값은 주식 종목 번호나 내부 참조 코드와 같은 식별자일 수 있습니다.

이 데이터는 경쟁 분석, 투자 고려 사항 또는 특정 산업 내 시장 위치 파악에 사용될 수 있습니다.

 

(구매자 기업) 주식회사 스마일 다이닝 × (판매자 기업) 주식회사 에이트(이자카야, 일식, 양식, 양과자 등 음식점 운영)

미하루 정보센터의 자회사인 주식회사 스마일 다이닝은 도시락 판매점, 이자카야 등을 운영하고 있습니다.
주식회사 에이트(가나가와현)는 이자카야, 일식, 양식, 양과자 등 음식점 운영 회사입니다.
스마일 다이닝은 에이트로부터 '파티스리 유키노하'의 양과자 사업을 인수했습니다.

(매수 기업) 후지모토 식품 주식회사 × (매도 기업) 메이지 라이스 델리카 주식회사(메이지 그룹)
메이지 그룹은 연결 자회사인 메이지 라이스 델리카 주식회사(밥과 밥 2차 가공품 제조 판매)의 모든 주식을 후지모토 식품 주식회사에 양도했습니다.
후지모토 식품 주식회사는 주로 킨키, 주고쿠, 주고쿠 지방에서 반찬 등 다양한 제품 관련 사업을 하고 있습니다. 이번 M&A에 따라 메이지 라이스 델리카의 상호는 '후지모토 라이스 델리카'로 변경되었습니다.

(구매자 기업) 다스킨(4665) × (판매자 기업) 이치고 홀딩스(2337)

다스킨은 청소 업무를 중심으로 외식산업과 미스터 도넛의 사업도 운영하고 있습니다.
이치고 홀딩스는 '나폴리의 가마' 및 '스트로베리 콘즈'의 배달 피자 브랜드를 보유한 기업입니다.
다스킨은 이치고 홀딩스와 그 자회사인 스트로베리콘즈가 전개하는 배달 피자 사업을 인수했습니다. 이번 M&A의 목적은 식품 배달 노하우를 흡수하여 식품 사업을 확대하는 데 있습니다.

(매수 기업) 주식회사 레파스토 × (매도 기업) 주식회사 마시모(초밥, 도시락 제조 판매)

주식회사 레파스토는 급식 및 식당 위탁 운영 및 재택 배달 사업 등 식품 서비스를 제공하고 있습니다.
주식회사 마시모는 초밥과 도시락을 제조하여 대형 식품 슈퍼 등에 판매하는 기업입니다.
주식회사 레파스트는 중식 분야에 진출하기 위해 주식회사 마시모의 사업을 양수했습니다.
본건 M&A의 목적은 코로나 사태로 인한 식품을 둘러싼 환경 변화에 대응하고 급식 수탁, 재택 배달 등 기존 사업의 부가가치를 향상시키는 것입니다.

(매수 기업) 구루나비(2440) × (매도 기업) 라쿠텐 그룹(4755)

구루나비는 음식점 정보를 모아놓은 웹사이트 '구루나비'를 운영하고 있습니다.
라쿠텐 딜리버리는 배달 및 택배 서비스 전문 사이트이고, 라쿠텐 리얼타임 테이크아웃은 인근 음식점의 테이크아웃을 웹에서 간편하게 주문하여 매장에서 기다리지 않고 받을 수 있는 서비스입니다.
구루나비는 라쿠텐 그룹으로부터 라쿠텐 딜리버리, 라쿠텐 리얼타임 테이크아웃의 2개 사업을 양수했습니다.
본건 M&A의 목적은 음식점에 대한 고객 유치력 향상 및 실적 회복·재성장에 있습니다.

(매수기업) 만복홀딩스주식회사 × (매도기업) 주식회사 하마다야시키(도시락집 '치가사키 하마다야' 6개 점포 운영)

만복홀딩스는 후계자 부족, 코로나 사태로 인해 실적이 악화된 중소기업을 구제하기 위해 설립된, 식품을 전문으로 하는 사업승계 플랫폼 기업입니다.
만복홀딩스는 창업 60년의 전통 도시락집 '치가사키 하마다야'의 사업을 인수했습니다.

Ⅵ 중식업계의 향후 경영과제

「노동력 부족」

중식산업이 안고 있는 큰 과제 중 하나로 노동력 부족을 들 수 있습니다. 식품제조업은 다른 산업에 비해 평균 급여액이 낮고, 그중에서도 초밥・도시락・조리빵 제조업, 반찬 제조업은 그 현상이 두드러져 제조공정의 특성 등으로 인해 고령자나 외국인 노동자에 의존할 수밖에 없는 상황입니다.

「식품 로스 감소」

식품 로스 감소도 해결해야 할 과제입니다. 식품 로스량 추산을 시작한 2012년 이후 업계가 총력을 기울여 노력한 결과 2019년에 최소량인 570만 톤(가정용 261만 톤, 사업용 309만 톤)을 기록했지만, 농림수산성이 내건 2030년도 사업용 식품 로스 감소 목표인 273만 톤까지는 아직 먼 상황입니다.

'생산성 향상'
경영과제로서 생산성 향상도 큰 과제가 되고 있습니다. 반찬 제조업은 소량다품종 생산이 많아 생산성 향상이 어려운 것이 특징입니다. 소비자에게는 다양한 유형의 상품을 제공하기 위해 그게 번거로워 생산성을 올리지 못하고 있는 상황입니다.

또한 수주 및 발주 시스템과 제품 규격서에 대한 수고도 과제로 남아 있습니다. 회사마다 요구하는 정보도 다르고, 수주 생산에 관한 방법도 다릅니다. 따라서 수주 기업은 상대방에 맞춰 개별적인 대응을 해야 하고, 생산성을 높이기 위한 장애물이 되고 있습니다. 그 해결책으로 수주 생산 시스템과 제품 규격서의 통일화가 필요합니다. 이러한 대책은 중식업계뿐만 아니라 관련 타 업계도 함께 노력해야 합니다.

 

Ⅶ 중식사업을 M&A하는 장점과 단점

【1】주요 두 가지 M&A 기법

M&A를 검토하는 경영자들이 기억해야 할 주요 기법은 주식양도와 사업양도 두 가지입니다.
매도기업 주주가 매수기업에 주식을 양도하는 기법이 주식양도입니다. 매도기업이 매수기업에 사업을 양도하는 기법이 사업양도입니다.
어느 쪽을 선택할 것인가는 매도기업의 의향, 매수기업의 생각에 따라 양측의 협상에 의해 결정됩니다.
회사의 차입금, 종업원, 자산, 권리 의무관계 등 모든 것을 매수기업에 넘기는 경우 주식양도 방식을 선택합니다.
한편, 매도기업의 사업이 제조부문과 판매부문처럼 여러 사업으로 나뉘어 제조부문만을 넘기는 경우 사업양도를 선택합니다.
다음의 설례에 따라 주식양도와 사업양도 두 가지 방법을 비교하기로 합니다.
<설례>

X사는 자사 빌딩의 부동산 임대업과 레스토랑 사업(25개 점포: 전 점포는 임대)을 운영하고 있습니다. 주주는 오너 사장뿐입니다. 코로나 사태의 영향으로 레스토랑 사업의 실적이 악화되어 X사는 레스토랑 사업을 제3자에게 양도하기로 했습니다.
음식점 사업을 사업 양도하는 경우, 매수 기업의 장점은 음식점 사업만을 승계한다는 점입니다. 다만, 종업원의 재고용, 권리 의무 관계의 승계 등 절차가 번거로워지는 단점이 있습니다. 한편, 매도 기업의 장외채무를 승계할 위험은 없습니다. 매도 기업의 장점은 음식점 사업만을 양도할 수 있다는 점, 양도 대금은 매도 기업(X사)이 수령한다는 점입니다.

 

아래는 주식 양도와 사업 양도라는 두 가지 거래 형태를 비교한 영어 번역 표입니다. 왼쪽 열은 핵심 항목을 보여주고, 오른쪽 두 열은 각 항목이 각 거래 형태에서 어떻게 처리되는지를 보여줍니다.

• 주식 양도(株式譲渡)
  • 양도 대상: 회사가 가진 모든 자산과 부채를 포함
  • 직원 승계: 고용관계가 그대로 유지됨
  • 계약 관계: 기존 계약도 그대로 승계
  • 대금 수령: 주주(사장)가 매수자로부터 직접 대금을 받음
  • 잠재 부채: 회사 전체를 인수하므로 숨겨진 부채가 있을 위험이 존재
• 사업 양도(事業譲渡)
  • 양도 대상: 특정 사업(중화 레스토랑 등)에 속한 자산과 부채만
  • 직원 승계: 기존 회사에서 퇴직 후, 인수 기업에 새로 고용
  • 계약 관계: 임대차나 수도·전기·가스 등 기존 계약을 해지 후, 새로 계약 체결
  • 대금 수령: 매수 대금은 회사(X사)가 수령
  • 잠재 부채: 특정 사업만 양도하므로 회사 전체 부채를 떠안을 필요가 없어 리스크가 낮음

참고:
- 주식 양도에 따라 양수인은 회사의 모든 주식을 인수하므로 회사의 모든 자산과 부채를 승계합니다.
- 사업 양도에서는 지정된 사업 관련 자산과 부채만 이전되므로 일반적으로 구매자의 숨겨진 부채 위험이 줄어듭니다.

【2】M&A의 절차・흐름

 

①프로세스 시작 초기에 요청하는 자료나 방문하는 정보가 원활하게 제공되면 이후의 프로세스가 원활하게 진행됩니다.
②예비적 기업가치 평가는 당사 전문가(회계사/세무사)의 감수하에 실시. 이 단계에서 양도 가격이나 조건 등의 내용을 대체로 결정합니다.
③ 매수 후보 기업과 큰 틀의 조건이 확정되면 기본합의서(법적 구속력 없음)를 체결합니다. 이 단계부터 1:1 협상(독점 협상)이 시작됩니다.
④ 기본합의와 인수감사 결과에서 차이가 있었던 항목을 중심으로 조정하고 세부사항을 결정합니다. M&A 실시 후의 체제 등도 이 단계에서 조정합니다.

 

【3】M&A로 회사를 매각하는 장점

소유주의 장점(주식 양도의 경우)
①소유주 및 기타 주주의 자본이득 실현
소유주 일가는 은퇴 시 현금 수입이 발생하여 행복한 은퇴를 할 수 있습니다. 기타 주주도 마찬가지로 미상장 주식을 현금으로 환금할 수 있습니다.

②상속세 대책
유동성이 없는 미상장 주식을 현금화함으로써 유산 분할이 용이해집니다.

③소유주 일가의 개인 보증으로부터의 해방
매수기업이 보증(채무보증, 부동산 등 담보제공)을 대신하기 때문에 소유자 일가의 경제적 부담이 해소됩니다. ※ 친족내 승계 또는 직원 승계의 경우 소유자 일가의 개인 보증을 계속해야 하는 경우가 있습니다.

회사의 장점
① 사업의 지속을 확보하고 회사 성장의 가능성이 있습니다.
② 매수기업의 산하에 들어가 사업 지속과 안정성을 확보할 수 있습니다.
③ 매수기업과의 시너지, 미래의 회사 성장 가능성에 기대할 수 있습니다.
④ 직원 고용의 지속, 안정을 도모할 수 있습니다.

 

【4】회사를 매각하는 단점

・매수기업을 찾지 못할 위험

회사를 매각하기로 결정해도 곧바로 매수기업을 찾을 수 있는 것은 아닙니다.
M&A에는 상당한 비용이 들기 때문에 매수기업 입장에서는 상당한 메리트가 없으면 M&A를 실행하지 않습니다. 코로나 사태로 인해 M&A를 검토하는 기업 수가 줄어들고 있으며, 투자 시선도 엄격해지고 있습니다. 즉, '비용을 들여서라도 M&A를 한다'고 매수기업이 생각할 만한 매력이 있는 회사(매도기업)가 아니라면 매수기업이 잘 나타나지 않을 것이라고 생각하는 것이 좋습니다. M&A 시장에서는 일반적으로 '향후 매도기업이 어느 정도의 수익을 올릴 수 있는 능력'으로 매도기업을 평가합니다. 따라서 수익 측면에서는 흑자를 내고, 과도한 차입금(예: 매출액을 초과하거나 같은 금액의 차입금)은 피해야 합니다.

・M&A 후 직원 처우에 대한 불안
M&A 후 직원의 근로조건이나 해고에 관한 규정은 매수기업에 의해 변경되지 않도록 최종계약서에 기재해 두어야 합니다. 최종계약서에 규정이 없는 경우 M&A 전보다 열악한 근로조건에서 일하거나 쉽게 해고당할 가능성이 있기 때문입니다. M&A를 실행할 때 확인해야 할 사항은 개별 안건마다 다르고 다양합니다. 이 확인을 소홀히 하지 말고 매도 기업과 매수 기업이 서로 M&A의 혜택을 누릴 수 있도록 협상을 진행하는 것이 중요합니다.

 

Ⅷ 회사를 매각할 때의 주가 계산 방법

주가(주식가치)를 계산하는 방법으로 일반적으로 사용되는 방법은 수정순자산법, 유사기업 비교법(멀티플법), DCF법입니다.

【1】수정순자산법

평가대상회사(매도자)의 대차대조표에 계상된 모든 자산·부채를 시가평가한 후의 순자산액에 영업권을 가산하여 기업가치를 산정하는 방법입니다. 이 방법은 기업의 정적 가치를 판단하는 데 적합합니다. 비상장회사의 M&A에 많이 이용되는 방법입니다.
(주) 흑자일 경우 영업권으로 수정 후 영업이익의 3년치 정도의 금액을 가산합니다. 한편, 적자(영업손실)일 경우 영업권은 붙지 않습니다. 회사 연혁 〇〇년의 전통기업, 혹은 △△△ 브랜드로 유명하다는 요소는 영업권으로 평가되지 않습니다.

【2】유사기업 비교법(멀티플법)

업종, 기업 규모 등이 유사한 상장회사의 일정한 재무 수치에 대한 기업가치의 배수를 측정하여 평가대상회사(매도자)의 재무 수치에 해당 배수를 곱하여 기업가치를 산정하는 방법입니다.
상장회사, 비상장회사의 M&A에 이용되는 방법입니다.

 

또한, 미상장 중소기업·소규모기업의 M&A의 주가 산정에서는 회사 규모(매출)가 작거나 틈새 업종이라는 등의 이유로 상장 회사 중에서 유사 회사를 선정하기 어려운 경우가 있습니다.

【3】DCF법

사업 활동으로 얻을 것으로 예상되는 미래 현금흐름의 총액을 현재가치로 할인한 금액을 기업가치로 평가하는 방법입니다. 미래 현금흐름의 예측에 기업 가치가 크게 좌우되는 방법입니다. 상장회사의 M&A에서는 일반적으로 많이 이용됩니다.
또한 DCF법을 이용할 경우 미래 현금흐름 산출의 기초가 되는 평가대상회사(매도자)의 사업계획이 필요합니다. 또한 해당 사업계획의 객관성, 타당성, 실현성 등이 중요합니다.

【4】고려해야 할 사항

평가대상회사(매도자)가 기업의 라이프사이클(이미지도)에서 창업기, 성장기, 성숙기, 쇠퇴기 중 어느 단계에 해당하는지를 판단합니다.
이와 함께 평가대상회사의 지속성 의심의 유무, 지적재산 등에 기초한 초과수익력에 의존하는 수익구조인지, 유사 상장회사가 없는 신규사업 또는 틈새업종에 해당하는지 등을 판단할 필요가 있습니다.

기업의 라이프사이클(이미지도)

 

 

다음은 사업 수명 주기를 나타내는 그래프를 묘사하는 것으로 보이는 이미지에서 일본어 텍스트의 번역입니다.

• 일반 (ジャナリ)
• 고령자 (高齢者)
• 성장기 (成長期)
• 성숙기 (成熟期)
• 회사 매각 (会社売却)
• 사업 수입과 지출은 생략 (事業収支は割愛)

그래프에 표시된 타임라인은 60년대부터 70년대까지의 기간을 나타내며, 회사의 라이프사이클에서 중요한 단계를 표시합니다.

1. 사업 성숙도(事業成熟)
2. 회사 매각(会社売却)
3. IPO
4. 회장이 사업을 경영하던 시대(事業は社長が経営した時代)

이 점들은 '4가지 포인트(4つのポイント)' 아래의 사이드바에도 나열되어 있습니다.

1. 사업 성숙도(事業成熟)
2. IPO
3. 회사 매각 (会社売却)
4. 회사가 사장이 경영하던 시대 (事業は社長が経営した時代)

이 그래프는 성숙, 상장, 매각과 같은 중요한 전환점을 강조하면서 지난 수십 년 동안의 사업 개발 단계를 보여줍니다.

 

위의 고려사항들을 확인한 후, 평가대상회사(매도자)에 적합한 주가(주식가치)의 산정방법을 선택합니다. 여러 가지 산정방법을 선택할 수 있는 경우에는 각각의 산정방법의 결과를 비교 검토하는 것이 좋습니다.

【5】주가(주식가치)의 산정방법의 선택

 

〇: 채용이 적합하다고 생각됨 △: 경우에 따라 채용할 것으로 예상됨

【6】회사를 매각할 경우의 세금

중소 M&A의 방법 중 가장 많이 사용되는 주식 양도인 경우의 회사 매각에 관한 세금을 함께 살펴보겠습니다. 회사의 주주가 개인인 경우 소득세와 주민세를 합쳐 20.315%의 고정 세율이 적용됩니다. 다음의 설례를 이용하여 회사를 매각한 경우 주주의 세금을 어떻게 계산하는지를 설명합니다.

<설례>
회사 주주는 사장만 있는 1인 주주로 합니다.
주식 출자액 10,000천원, 주식 양도 대금 100,000천원, 매도인(개인 주주)의 M&A 수수료 5,500천원(소비세 포함)으로 합니다.

주식 매각 이익(주)은 주식 양도 대금에서 주식 출자액을 뺀 90,000천엔(=100,000천엔-10,000천엔)입니다.
(주) 자본 이득

개인 주주의 경우 주식 매각 이익은 분리과세 대상이 되며 세율은 20.315%(주)가 적용됩니다.
또한 M&A 수수료(소비세 포함)는 매각 이익에서 비용으로 공제할 수 있습니다.
따라서 개인 주주가 부담하는 세금은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
(90,000천엔-5,500천엔) × 20.315%(주) = 17,166천엔
(주) 소득세 및 부흥 특별 소득세(15.315%) + 주민세(5%)

 

【7】회사를 매각할 시기를 고려할 때의 포인트

회사를 매각하기 위한 포인트는 3가지가 있습니다.
포인트 ① 은퇴 시기를 결정한다.
“이 사업이 잘 된 후에”와 같은 조건부 불명확한 시기를 정하는 방법이 아니라, 가급적이면 연도를 확정하는 것을 추천합니다. 시기를 결정함으로써 실현하기 위한 강한 의지가 생깁니다.
경영 상태가 좋은 시기에 매각하면 높은 주가로 매각할 수 있어 유리하지만 '기업 가치가 올라가면 매각하고 은퇴하자'는 식으로 결정하면 쉽게 결정을 내리지 못해 행복한 은퇴를 실현하기 어려울 것입니다.

포인트 ② 매각 전에 다음 경영자가 쉽게 경영 환경을 조성해 두는 것입니다.
후환을 걱정하지 않고 은퇴하기 위해서는 경영자의 머릿속에 있는 중요한 항목을 정리해 두는 것이 중요합니다.
특히 직원에 대한 케어가 포인트이며, 각 직원의 성격 등을 사업 인수인계 시에 전달해 두지 않으면 이후 조직 운영에 지장이 생깁니다.

포인트 ③ 좋은 재무 고문을 찾는다.
회사를 매각할 때에는 전문적인 지식이 필요하며, M&A 전문가의 지원이 필요합니다.
중소 M&A 실적이 충분하고 업계에서 평판이 좋은 M&A 중개 회사를 선택하는 것이 좋습니다.
모든 M&A 중개 회사는 초기 상담을 무료로 제공합니다. 여러 회사와 면담을 하고 궁합이 잘 맞는 회사를 선택하는 것도 한 방법입니다.
(주) 재무 고문의 역할은 고객(판매자, 구매자)이 지향하는 전략 실현을 위해 최적의 M&A 방법을 기획하고, 그 집행을 전면적으로 지원하는 것입니다. 자문회사의 유형으로는 금융기관계, 회계회사계, 부티크계 3가지로 크게 나눌 수 있습니다.

Ⅸ 당사의 M&A 컨설팅 서비스 안내

당사의 M&A 컨설팅 안내입니다. 특징은 3가지입니다.
① 전문가에 의한 M&A 지원
M&A 전문성을 갖춘 경험이 풍부한 컨설턴트가 여러분께 세심한 서비스를 제공해 드립니다. 실제로 계약을 체결한 고객 여러분께서 만족하고 계십니다.

② 완전 성공 보수의 수수료 체계
당사는 한 곳이라도 많은 중소기업의 M&A 지원을 위해 합리적인 수수료 체계를 채택하고 있습니다. 착수금, 월 사용료 등은 받지 않고 성공 보수만 받는 완전 성공 보수제를 채택하고 있습니다.

③ 많은 계약 실적
업종, 규모, 지역을 불문하고 많은 계약 실적이 있습니다.
높은 전문성을 갖춘 M&A 컨설턴트가 만족스러운 서비스를 제공해 드리겠습니다.

 

中食業界の動向およびＭ＆Aについて【2023年版】 | M&ABUZZ 中小企業M&Aニュースメディア｜株式会社 経営承継支援