WH그룹, 스미스필드 IPO 목표 공개

WH그룹, 스미스필드 IPO 목표 공개
2024년 11월 19일 / 짐 이디

 

세계 최대의 돼지고기 가공업체이자 스미스필드 푸즈(Smithfield Foods, Inc.)의 모회사인 **WH그룹(W·H Group Limited)**는 스미스필드를 미국 증시에 상장시키기 위한 분사 및 기업공개(IPO) 계획을 공식 발표했다. 이번 조치는 스미스필드의 사업 잠재력을 극대화하고, WH그룹의 글로벌 사업 전반에 걸쳐 자원 배분을 최적화하기 위한 전략이다.

스미스필드의 IPO는 2025년 초에 진행될 예정이며, 전체 지분 중 최대 20%가 시장에 공개된다. 이로 인해 WH그룹의 보유 지분은 약 80%로 줄어들게 된다. 그러나 스미스필드는 IPO 이후에도 WH그룹의 자회사로 남게 되며, 공모로 조달된 자금은 인프라 투자, 자동화 기술 확대, 포장육 생산능력 확충 등에 전략적으로 사용될 예정이다.

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IPO의 전략적 목표

1. 기업 전략의 집중화

• 스미스필드가 독립 상장되면, WH그룹은 중국 및 유럽 사업에 더욱 집중할 수 있다. 각 시장 환경에 맞는 전략 수립이 가능해진다.
• 스미스필드는 미국과 멕시코 시장을 중심으로 한 성장 전략을 추진한다.

2. 재무 유연성 확대

• 스미스필드의 IPO는 별도의 자금조달 플랫폼을 마련하게 되며, 향후 성장 투자나 M&A에 필요한 자본을 유치하는 데 유리하게 작용한다.

3. 투명성과 가치평가 개선

• 독립 상장을 통해 스미스필드와 WH그룹의 재무 및 경영 성과가 명확히 구분되며, 투자자들은 각 기업의 성과와 전략을 보다 정확하게 평가할 수 있다.

4. 시장 존재감 강화

• 스미스필드의 상장은 브랜드 인지도와 기업 신뢰도를 제고시켜, 고객 기반 확대와 신시장 개척에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대된다.

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운영 독립성

이번 분사를 통해 WH그룹의 중국 및 유럽 사업과 스미스필드의 미국 및 멕시코 사업 간의 운영 경계가 명확히 구분된다. 스미스필드는 독자적인 경영진과 별도의 이사회 구성 아래, 자율적인 목표와 전략에 집중하게 된다.

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재무 성과

2024년 9월 30일 기준, 스미스필드의 순자산 가치는 약 53.8억 달러로 평가된다. 단기적인 시장 도전에도 불구하고, 포장육 및 신선육 부문을 중심으로 한 견고한 성장 전망을 보이고 있다.

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주주 배분 계획

이번 분사의 일환으로, WH그룹은 ‘현물 배당(distribution in specie)’ 방식으로 주주들에게 스미스필드 주식을 배분할 계획이다. 일부 조건에 따라, 주식 대신 현금으로 수령하는 선택권도 제공될 수 있다.

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향후 일정

분사를 승인하기 위한 **임시주주총회(EGM)**는 2024년 12월 6일, 홍콩 리츠칼튼 호텔에서 열릴 예정이다. WH그룹은 모든 주주들에게 이 중요한 기업 결정에 직접 참여해 투표할 것을 권장하고 있다.

자세한 내용은 WH그룹의 공식 공시문(Circular)을 통해 확인할 수 있다